스타더스트 파워(SDST) 주가 분석

🔎 심층 분석

📊 기업 개요 및 사업 모델

Stardust Power Inc. (SDST, 스타더스트 파워)는 미국 내 최대급 배터리급 리튬 정제소(연 5만톤 목표)를 오클라호마 Muskogee에 건설 중인 신생 기업입니다. 미국산 염수(브라인) 기반 친환경 리튬 정제 기술을 바탕으로, EV·ESS 시장의 핵심 소재 공급망을 구축하고자 합니다.

친환경 리튬 정제 현장 및 공급망 (출처: Stardust Power)

• - 주요 사업장: 오클라호마 Muskogee
• - 설립연도: 2022년
• - 임직원 수: 8명 (2025년 기준)
• - 친환경 설계: 산업폐수 무방류, 친환경 전력 활용
• - 공급망 자립화: 미국 내 리튬 공급망 구축

🏆 경쟁 환경 및 차별화 전략

스타더스트 파워는 친환경 설계, 대형 정제소, OG&E와의 전력 공급 계약, Citi 출신 고문 영입 등으로 시장 신뢰를 확보하고 있습니다. IRA, EV 정책 등 정책 수혜가 기대되며, 미국 내 리튬 공급망 자립화의 중심에 있습니다.

• - 친환경 설계: 산업폐수 무방류, 친환경 전력 활용
• - 기관투자자 신뢰: Citi 출신 고문 영입, 공모 성공
• - 정책 수혜: IRA, EV 정책 등

💰 재무 건전성 및 리스크

아직 매출이 없는 Pre-revenue 단계로, 자금조달과 현금 소진률 관리가 핵심 이슈입니다. 2025년 6월 $4.3M 공모, 2025년 1월 $5.75M 자금조달 등으로 단기 유동성은 확보했으나, 추가 자금조달 실패 시 상장폐지, 파산 등 리스크가 존재합니다.

• - 2025년 1분기 순손실: -$3.8M
• - 현금 및 현금성 자산: $1.6M
• - 장기부채: 없음
• - 상장폐지 경고: 2025년 4월

📈 투자 적합도 및 애널리스트 전망

Investing.com 기준, 매수 의견 4명, 보유 1명, 12개월 평균 목표주가 $3.18(최고 $6, 최저 $1.7)로 현재 주가($0.19) 대비 568% 상승여력. SimplyWallSt는 매출 성장률 60.7%, EPS 성장률 59.1% 전망.

• - 애널리스트 의견: 매수 4, 보유 1
• - 평균 목표 주가: $3.18 (현재 대비 +568%)
• - 매출 성장률: 60.7% (SimplyWallSt)
• - EPS 성장률: 59.1% (SimplyWallSt)